Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC)
Revista científica mantida pela Academia Brasileira de Ciências Contábeis (ABRACICON), com a missão de divulgar a produção de conhecimentos na área contábil. A partir de 2025, REPeC passa a ter publicação eletrônica e contínua, sendo que cada volume inicia em janeiro e encerra em dezembro de cada ano. O periódico é disponibilizado de forma gratuita em duas línguas: Português e Inglês. A REPeC é ranqueada no estrato A2 do Qualis CAPES, segundo última lista publicada. Suas áreas de interesse são: Contabilidade Societária; Contabilidade Gerencial; Educação; Auditoria e Perícia; e, Contabilidade Pública e Terceiro Setor.
Academia Brasileira de Ciências Contábeis
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Influência do enforcement fiscal do país na relação entre a surpresa na despesa fiscal e a acurácia de lucros dos analistas financeiros
Objetivo: examinar a influência do enforcement fiscal no país na relação entre a surpresa na despesa fiscal e a acurácia da previsão de lucros dos analistas financeiros. Método: a partir de dados de uma amostra constituída por 4.775 empresas de 35 países, no período de 2001 a 2019, fez-se uso de estatística descritiva, análise de correlação e testes de regressão por mínimos quadrados ordinários. Resultados: verificou-se que, sistematicamente, os analistas financeiros emitem previsões de lucros otimistas e observou-se que a surpresa na despesa fiscal é incrementalmente relevante para a surpresa nos lucros ao explicar os erros futuros dos analistas, e que esses intermediários de informações não incorporam de forma eficiente as informações fiscais ao emitir suas expectativas de lucros. Confirmou-se ainda que, em ambientes de maior enforcement fiscal, os analistas utilizam as informações fiscais de forma mais eficiente e melhoram a acurácia da previsão dos lucros, no entanto, ao excluir da amostra as empresas norte-americanas os resultados se tornaram insignificantes. Contribuição: esses achados destacam a importância do enforcement fiscal e das informações fiscais na formação das expectativas dos analistas financeiros sobre o desempenho futuro, provendo maior eficiência ao mercado de capitais.
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Influence of countries’ tax enforcement on the relationship between tax expenditure surprise and the accuracy of financial analysts’ earnings forecasts
Objective: To examine the influence of countries’ tax enforcement on the relationship between tax expense surprise and the accuracy of financial analysts’ earnings forecasts. Method: Data from a sample of 4,775 companies across 35 countries from 2001 to 2019 were analyzed using descriptive statistics, correlation analysis, and Ordinary Least Squares (OLS) regression tests. Results: Financial analysts systematically issue optimistic earnings forecasts, and tax expense surprise is incrementally relevant to earnings surprise in explaining analysts’ future errors. These information intermediaries do not efficiently incorporate tax information when issuing their earnings expectations. The findings indicate that analysts use tax information more effectively and improve the accuracy of earnings forecasts in environments with high levels of tax enforcement. However, the results were insignificant when U.S. companies were excluded from the sample. Contribution: These findings underscore the importance of tax enforcement and tax information in shaping financial analysts’ expectations about future performance, contributing to greater efficiency in the capital market.
Para além de ensinar: multipapéis desempenhados pelos docentes universitários e a percepção de justiça organizacional
Objetivo: Analisar a relação entre os múltiplos papéis da carreira docente e a percepção de justiça organizacional dos professores da área de negócios das universidades brasileiras. Método: Aplicou-se um questionário on-line aos docentes dos cursos de Administração de Empresas, Administração Pública e Ciências Contábeis de 79 universidades do Brasil (49 públicas, 23 privadas e 7 mistas). As hipóteses de relação foram testadas por meio da correlação de Sperman e diferença de grupos. Resultados e Contribuições: Identificou-se que a atuação simultânea nos papéis é uma realidade e que exercer o papel de “educador” tende a diminuir as percepções de justiça sobre a distribuição de recompensas. Por outro lado, ao atuar no papel de “pesquisador” os docentes aumentam as percepções de justiça dos procedimentos utilizados para a tomada de decisão. Nos papéis de extensionista e de gestor a tendência de aumento também acontecem, mas para a justiça na distribuição de tarefas. Ainda, verificou-se diferenças significativas nos docentes que atuam em mais de um papel do que aqueles que atuam em apenas um papel. Assim, o estudo promove discussões essenciais sobre a configuração do docente universitário no Brasil e a percepção de justiça desses profissionais.
CRISLAINE DE FÁTIMA GONÇALVES DE MIRANDA
Beyond Teaching: Multiple Roles Played by University Professors and the Perception of Organizational Justice
Objective: To analyze the relationship between the multiple roles of university professors and the perception of organizational justice among professors in the business field at Brazilian universities. Method: An online questionnaire was administered to faculty members from Business Administration, Public Administration, and Accounting Sciences programs at 79 Brazilian universities (49 public, 23 private, and 7 mixed). The hypotheses were tested using Spearman’s correlation and group differences analysis. Results and Contributions: Simultaneous role performance is common in universities. Professors in the “educator” role tend to have lower perceptions of justice regarding the distribution of rewards. In contrast, professors in the “researcher” role exhibit higher perceptions of justice regarding decision-making procedures. Additionally, perceptions of justice increase among those in the “extensionist” and “manager” roles, but only with respect to task distributive justice. Significant differences were found between those performing multiple roles simultaneously and those performing a single role. This study’s results highlight the importance of discussing the configuration of university professors in Brazil and their perceptions of justice.
Reapresentações das Demonstrações Financeiras e Política de Dividendos: Estratégias de Compensação e Sinalização no Mercado de Capitais Brasileiro
Resultados e contribuições: Os resultados evidenciaram que as empresas que reapresentam suas demonstrações buscam compensar seus acionistas com maiores dividendos quando comparadas àquelas que não reapresentaram. Além disso, no ano subsequente, esses dividendos tendem a ser superiores, reforçando a hipótese de uso dos dividendos como mecanismo de sinalização, redução de assimetria e compensação dos acionistas. Essas descobertas têm potencial de contribuição para pesquisadores interessados no tema, gestores, contadores, auditores, reguladores e demais partes interessadas em compreender as implicações das reapresentações na política de dividendos das empresas listadas. Objetivo: O objetivo do presente estudo foi verificar se as empresas que reapresentaram as demonstrações compensam seus acionistas com maiores dividendos nos anos subsequentes à ocorrência deste evento. Lacuna: A literatura anterior tem sugerido que as empresas com menor qualidade das informações financeiras tendem a pagar dividendos menores. Contudo, uma explicação alternativa é que as empresas que divulgam informações financeiras de menor qualidade tendem a buscar sinalizar ao mercado maior solidez compensando os acionistas com maiores dividendos. O presente estudo busca preencher essa lacuna, apresentando evidências no contexto do mercado de capitais brasileiro. Relevância: O estudo é relevante porque evidencia que empresas com menor qualidade dos lucros, tendem a compensar seus investidores nos períodos subsequentes com dividendos maiores. Impacto: Diferente de estudos anteriores, observou-se que empresas com menor qualidade dos lucros podem utilizar da política de dividendos como estratégia para agradar investidores. Nesse sentido, o estudo contribui com a avaliação de risco de auditores, investidores, membros de comitê de governança, auditoria e reguladores. Metodologia: Analisou-se dados de 275 empresas listadas na Brasil, Bolsa, Balcão (B3) no período de 2010-2020, por meio da estatística descritiva, testes de diferenças entre as médias e análise de regressão com dados em painel.
Financial Restatements and Dividend Policy: Compensation and Signaling in the Brazilian Capital Market
Objective: This study examines whether companies that issue financial restatements compensate their shareholders with higher dividends in the years following a restatement. Method: Data from 275 companies listed on the Brasil, Bolsa, Balcão (B3) from 2010 to 2020 were analyzed using descriptive statistics, mean difference tests, and panel data regression analysis. Results and Contributions: The findings indicate that, unlike companies that do not issue restatements, those that do compensate their shareholders with higher dividends. Moreover, dividends in the subsequent year tend to be even higher, reinforcing the hypothesis that dividends serve as a signaling mechanism to reduce information asymmetry and compensate shareholders. These results provide insights for researchers, managers, accountants, auditors, regulators, and other stakeholders interested in the implications of restatements for the dividend policies of publicly traded companies. Gap: While previous research suggests that companies with lower-quality financial information typically pay lower dividends, an alternative explanation is that these companies attempt to signal financial stability by compensating shareholders with higher dividends. This study fills in this gap by presenting evidence in the Brazilian capital market. Relevance: This study is relevant because it shows that companies with lower earnings quality, as indicated by financial restatements, tend to compensate investors in subsequent periods through higher dividends. Impact: Unlike previous research, this study shows that companies with lower earnings quality, with restatement as a proxy, may use dividend policy as a strategy to appease investors. Therefore, this study contributes to the risk assessment processes of auditors, investors, governance and audit committee members, and regulators.
Um olhar sobre o Traço Narcisista, a Consciência sobre a Segurança Cibernética e Custos de Violação: um estudo com estudantes e profissionais da área contábil
Objetivo: analisar a influência do traço de personalidade narcisista e a consciência sobre segurança cibernética e os custos de violação, à luz da teoria dos Altos Escalões. Método: pesquisa descritiva, de abordagem quantitativa, com duas coletas de dados por meio de um survey: uma com 262 alunos de Ciências Contábeis, outra com 166 profissionais de contabilidade. Houve aplicação de estatística descritiva, correlação e regressão logística. Resultados: estudantes e profissionais têm dificuldade de classificar os custos de violação e informá-los nas demonstrações contábeis. A consciência sobre segurança cibernética os habilita a terem maior conhecimento para informar os impactos desses custos nas demonstrações contábeis e convicção sobre sua classificação. O excesso de confiança dos estudantes, com traços mais marcantes do narcisismo, propiciou relatos de maior consciência cibernética, contudo negaram-se a reconhecer a dificuldade em classificar e informar os impactos desses custos nas demonstrações contábeis. Os profissionais apresentaram maior pontuação narcisista e confirmaram maior conhecimento para informar as violações dos custos nas demonstrações contábeis. A probabilidade de estudantes e profissionais, com consciência cibernética, relatarem maior convicção quanto aos acertos de classificação e de reconhecimento dos impactos dos custos nas demonstrações contábeis, se confirmou. Contribuições: Os achados contribuem com a literatura – as evidências empíricas sobre o tema são limitadas – e com o contexto profissional. Estimulam a reflexão nas empresas e instituições de ensino contábil para elaborar cursos e conteúdos específicos sobre segurança cibernética, a fim de habilitar os contadores ou aspirantes a contador a reconhecerem os impactos financeiros gerados pelos ataques cibernéticos.
A look at narcissist traits, cybersecurity awareness, and breach costs: a study addressing students and professionals from the accounting field
Objective: To analyze the influence of cybersecurity awareness and narcissistic personality traits on breach cost awareness. Method: Descriptive research with a quantitative approach. Data were collected through a survey of two samples: 262 accounting students and 166 accounting professionals. Descriptive statistics and logistic regression were applied. Results: Both students and professionals struggled with classifying breach costs and reporting them in financial statements. Cybersecurity awareness enabled professionals to understand the impacts of these costs better and feel more confident in their classification. Among students with stronger narcissistic traits, overconfidence led to reports of greater cybersecurity awareness; however, they failed to acknowledge their difficulties in classifying and reporting these costs. Professionals exhibited higher narcissistic scores and demonstrated greater knowledge in reporting breach costs in financial statements. Contributions: The findings contribute to the literature, as empirical evidence on this topic remains limited, and offer practical implications for the professional field. They encourage reflection among companies and accounting education institutions on the need to develop specialized courses and content on cybersecurity, equipping accountants and aspiring accountants to recognize the financial impacts of cyberattacks.
Adoção de tecnologias emergentes em ambiente regulado
Objetivo Analisar a moderação do contexto ambiental na relação entre os contextos tecnológicos e organizacionais e a adoção de tecnologias emergentes pelas empresas de auditoria em ambiente regulado. Método Realizou-se um estudo descritivo, por meio de pesquisa do tipo survey, de natureza quantitativa, tendo como população as empresas de auditoria registradas na Comissão de Valores Mobiliários, com uma amostra de 114 respostas válidas, por meio da Modelagem de Equações Estruturais (PLS-SEM) e moderação pelo método “product indicator”. Resultados Os achados confirmam a teoria básica desta investigação a estrutura Tecnologia, Organização e Ambiente (TOE), demonstrando que os contextos tecnológico, organizacional e ambiental de uma empresa influenciam as decisões sobre a adoção de tecnologias emergentes em firmas de auditoria. Em relação à moderação do contexto ambiental, os resultados dão indícios que as pressões coercitivas e mimética não moderam e a pressão normativa e modera positivamente a relação contexto tecnológico, organizacional e adoção de novas tecnologias. Contribuição Validação empírica do poder preditivo da estrutura TOE na adoção de tecnologias emergentes em empresas de auditoria e, no campo teórico, o avanço e o aprofundamento da discussão dos fatores que influenciam a adoção de novas tecnologias pelas firmas de auditoria no ambiente brasileiro.
Adoption of emerging technologies in a regulated environment: a study in audit companies
Objective: Analyze the moderating role of the environmental context in the relationship between technological and organizational contexts and audit firms’ adoption of emerging technologies in a regulated environment. Method This descriptive study was conducted using a quantitative survey. The population consisted of audit firms registered with the Securities and Exchange Commission. A sample of 114 valid responses was obtained. Structural Equation Modeling (PLS-SEM) and moderation analysis using the product indicator method were performed. Results The findings confirm the theoretical foundation of this study, the Technology, Organization, and Environment (TOE) framework, demonstrating that a company’s technological, organizational, and environmental contexts influence audit firms’ decisions regarding the adoption of emerging technologies. Concerning the moderating role of the environmental context, the results suggest that coercive and mimetic pressures do not play a moderating role. In contrast, normative pressure positively moderates the relationship between the technological and organizational contexts and the adoption of new technologies. Contribution The predictive power of the TOE framework in audit firms’ adoption of emerging technologies was empirically validated. Additionally, in the theoretical field, the study advances the discussion on the factors influencing the adoption of new technologies by audit firms within the Brazilian regulatory environment.
A Saúde Mental dos Futuros Contadores no Processo de Formação:
Objetivo: Nesta pesquisa objetivou-se analisar a relação dos sintomas de ansiedade estado e traço na motivação para aprender dos futuros contadores. Metodologia: A metodologia é classificada como quantitativa, descritiva e de levantamento. A amostra foi composta por 181 alunos de graduação. Os dados foram obtidos por meio de questionário e a análise adotou Modelagem de Equações Estruturais com Mínimos Quadrados Parciais. Resultados: Os resultados evidenciaram que a ansiedade traço, por ser uma característica persistente e relacionada à personalidade do indivíduo, é uma determinante negativa para a motivação para aprender. Estudantes com altos níveis de ansiedade traço enfrentam dificuldades em se manter motivados e focados nos estudos, o que pode impactar negativamente sua formação e desempenho acadêmico. Diferentemente da ansiedade traço, a ansiedade estado, que é uma reação temporária a situações específicas, não teve um impacto significativo na motivação dos alunos. Contribuições: O estudo promove avanços à literatura correlatada e facilita a compreensão acerca do comportamento dos discentes de Ciências Contábeis, assegurando a necessidade de atentar-se à saúde mental dos alunos no processo de aprendizagem. Socialmente a academia tem a responsabilidade de tomar medidas e fornecer recursos para ajudar alunos que sofrem de ansiedade, nossa pesquisa reforça isso.
Mental health of students in the educational process:
Objective: Mental health has become a growing concern in the university environment, mainly due to the impact of anxiety on the educational process. This study aimed to analyze the relationship between state and trait anxiety symptoms and the motivation to learn among undergraduate students in Accounting Sciences. Method: This quantitative and descriptive study adopted a survey design. The sample comprised 181 undergraduate students. Data were collected through a questionnaire and analyzed using Structural Equation Modeling. Results: Trait anxiety, a persistent characteristic related to an individual's personality, was identified as a negative determinant of motivation to learn. Students with high levels of trait anxiety experience difficulties maintaining motivation and focus in their studies, which negatively affects academic performance. In contrast, state anxiety, a temporary reaction to specific situations, did not significantly influence student motivation. Contributions: This study contributes to Accounting Sciences by emphasizing the need for institutional interventions aimed at enhancing students' mental health and fostering an academic environment that supports learning and the development of more assertive, more resilient professionals. It also underscores the importance of mental health as a key factor in the quality of training and future accounting practice.
Professor-Referência: O Olhar de Discentes da Pós-Graduação em Ciências Contábeis
Objetivo: Identificar os fatores que representam as competências docentes de professores percebidos como referência nos cursos de pós-graduação stricto sensu em Ciências Contábeis. Método: Trata-se de um estudo descritivo com abordagem quantitativa. Realizou-se um levantamento junto aos discentes dos cursos de mestrado e doutorado acadêmico em Contabilidade no Brasil. A amostra foi composta por 177 alunos. Utilizou-se a análise descritiva e a análise fatorial exploratória para o tratamento dos dados. Resultados: Foram identificados três fatores: Fator 1 – Competências pessoais, institucionais, de trabalho em equipe, avaliação, planejamento e preparação de conteúdo, comunicação, tutoria e elaboração das metodologias de ensino; Fator 2 – Competência investigativa e debate; Fator 3 – Competência tecnológica. Verificou-se que, embora as competências docentes consideradas inerentes ao processo de ensino sejam reconhecidas, aspectos pessoais e humanos são bastante valorizados pelos discentes em relação ao professor-referência. Contribuições: O estudo contribui para o aprimoramento das práticas pedagógicas e da gestão dos cursos de pós-graduação em Ciências Contábeis, à medida que destaca a valorização das competências técnicas e humanas dos docentes, o que consequentemente irá refletir em sua atuação e na qualidade do processo de ensino pelo qual são responsáveis.
The Role Model Educator: Perspectives of Graduate Students in Accountancy
Abstract Objective: To identify the factors representing the teaching competencies of role model educators in Master’s and Doctoral programs in Accountancy from the perspectives of graduate students. Method: This descriptive, quantitative study focused on Master’s and Doctoral students enrolled in Accounting programs in Brazil. The sample consisted of 177 students. Descriptive statistics and Exploratory Factor Analysis were used to analyze the data. Results: Three factors were identified: Factor 1 – (Inter)personal, Institutional, and Didactic-Pedagogical Competencies; Factor 2 – Investigative and Debate Competencies; and Factor 3 – Technological Competencies. While respondents acknowledged the teaching competencies inherent to the educational process, they placed significant value on a role model educator’s personal and human qualities. Contributions: This study contributes to improving pedagogical and managerial practices in graduate Accounting programs by highlighting the importance of both technical and human competencies in educators, which ultimately influence their performance and the quality of teaching.
Relação entre a conformidade com a Lei de Benford e o tempo de divulgação das demonstrações contábeis: uma análise empírica
Objetivo: O presente estudo visa analisar a relação entre a conformidade dos números contábeis à Lei de Benford (LB) e o tempo para divulgação das Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFPs). Método: Foi utilizado um modelo de regressão com dados em painel, em uma amostra de 205 empresas brasileiras de capital aberto, entre 2010 e 2019. Resultados: Por meio dos achados, identificou-se que as empresas em conformidade são aquelas que divulgam as DFPs mais rapidamente, assim como nos momentos de rodízio de auditoria. Os resultados sugerem haver maior atenção e prudência das auditorias Big Four para que as DFPs estejam em conformidade, acarretando maior tempo para divulgação das DFPs. Esse achado foi corroborado ao verificar que a desconformidade dos números contábeis em períodos passados, diante de rodízio de auditoria, passando a empresa a ser auditada por Big Four, tem como consequência maior tempo para divulgação das DFPs. Contribuições: O estudo sinaliza ao mercado que empresas com maior tempo para divulgar as DFPs podem apresentar cenários de maior incerteza pela possível desconformidade. Todavia, essa análise merece cautela, uma vez que maior tempo para entrega das DFPs pode ser oriundo do esforço da Big Four em garantir a qualidade da informação contábil. Sugere-se aos stakeholders que as informações contábeis das empresas, principalmente daquelas que levam mais tempo para divulgação e não são auditadas por Big Four, podem estar desconformes com a LB.
Relationship between compliance with Benford's Law and the timeliness of financial statement disclosure: an empirical analysis
Objective: This study aims to analyze the relationship between the compliance of accounting figures with Benford's Law (BL) and the disclosure time of Standardized Financial Statements (SFSs). Method: A regression model with panel data was applied to a sample of 205 publicly traded Brazilian companies from 2010 to 2019. Results: Companies that disclosed SFSs more quickly, including during audit rotations were found to be more compliant. The results suggest that Big Four firms may require additional time to ensure that the SFSs comply with BL, reflecting a greater monitoring effort. This finding was corroborated by evidence that non-compliance in previous periods, combined with audit rotation and the involvement of a Big Four firm, results in longer disclosure times. Contributions: This study signals to the market that companies taking longer to disclose their SFSs may be facing greater uncertainty due to potential non-compliance. However, this interpretation requires caution, as longer disclosure times may also reflect Big Four firms’ efforts to ensure the quality of accounting information. Stakeholders should consider that the accounting information of companies—especially those with delayed disclosures and that are not audited by a Big Four firm—may be less likely to comply with BL.
Manipulação informacional e ciclos econômicos: um estudo sobre empresas brasileiras em financial distress
Objetivo: A pesquisa visa analisar os efeitos dos ciclos econômicos na relação do financial distress com o gerenciamento de impressão em empresas brasileiras. Método: Ao analisar dados de empresas listadas na bolsa de valores brasileira, no período de 2010 a 2022, utilizou-se análise de conteúdo, estatística descritiva, testes de correlação entre as variáveis e regressão para dados em painel com auxílio das linguagens Python e R. Na determinação do ciclo econômico, foi utilizado o modelo de Schumpeter (1939), classificando as fases do ciclo pela variação do Produto Interno Bruto (PIB) do período. Para financial distress, foi aplicado o Z-Score de Altman et al. (1979), adaptado às empresas da amostra como forma de previsibilidade de falência. Já para a análise do gerenciamento de impressão, foi utilizada a métrica de tom narrativo desenvolvida por Henry (2008) em 2.640 relatórios da administração. Resultados: Os resultados evidenciaram que empresas em financial distress apresentam relatórios da administração com tom mais negativo. Quando observadas as fases de recessão e contração do ciclo econômico, foi encontrada significância estatística na associação entre as variáveis de interesse. Esses achados corroboram os pressupostos da Teoria da Sinalização, uma vez que as empresas visam divulgar informações oportunamente, antecipam resultados negativos para mitigação de incertezas os investidores e utilizam as divulgações como forma de reduzir a assimetria informacional. Contribuições: Os resultados auxiliam os usuários da informação, tais como investidores, credores, órgãos reguladores, entre outros, na identificação de práticas de gerenciamento de impressão, e são utilizados como indicadores de qualidade da informação contábil, tornando o processo decisório mais assertivo.
Impression Management and economic cycles: a study on Brazilian companies in financial distress
Objective: This study aims to analyze the effects of economic cycles on the relationship between financial distress and impression management in Brazilian companies. Method: The analysis used data from companies listed on the Brazilian stock exchange between 2010 and 2022, applying content analysis, descriptive statistics, correlation tests between variables, and panel data regression with the support of Python and R. The Schumpeter (1939) model was used to determine the economic cycle, classifying the phases based on variations in Gross Domestic Product (GDP) during the period. The Z-Score model of Altman et al. (1979) was applied to assess financial distress, adapted to the companies in the sample as a means of predicting bankruptcy. For the analysis of impression management, the narrative tone metric developed by Henry (2008) was applied to 2,640 management reports. Results: The findings showed that companies in financial distress presented management reports with a more negative tone. During the recession and contraction phases of the economic cycle, statistical significance was found in the association between the variables of interest. These results support the assumptions of Signaling Theory, as companies seek to disclose information in a timely manner, anticipate negative outcomes to mitigate investor uncertainty, and use disclosure as a means to reduce information asymmetry. Contributions: The results assist information users—such as investors, creditors, and regulatory agencies—in identifying impression management practices and serve as indicators of accounting information quality, contributing to more assertive decision-making.
A opinião de um influenciador digital afeta a opinião dos usuários sobre escolhas contábeis das empresas?
Objetivo: O estudo investiga a capacidade de influenciadores digitais de interferirem na opinião dos usuários das informações contábeis sobre as escolhas contábeis feitas pelas empresas ao reconhecer ganhos e perdas. Método: A pesquisa é um experimento, com a participação de 598 estudantes, divididos em dois grupos – aqueles que acessaram apenas um trecho das notas explicativas de uma empresa e os que também assistiram a um vídeo com a opinião de uma influenciadora digital sobre o evento. Ambos os grupos avaliaram os critérios adotados para reconhecer os ganhos e as perdas. Resultados: Os dados foram analisados e os resultados evidenciam que os participantes que assistiram ao vídeo, em ambos os casos, foram mais propensos a discordar do reconhecimento contábil e seguir a opinião da influenciadora. Contribuições: O presente estudo demonstra o poder de persuasão dos influenciadores, em um ambiente que envolve o reconhecimento de eventos que exigem o uso de julgamento contábil. O influenciador digital pode atuar como alguém que reinterpreta a mensagem e, assim, sobrepor sua opinião a um conteúdo contábil específico. O estudo oferece uma contribuição relevante para reguladores, profissionais da contabilidade e usuários em geral, alertando para a necessidade de monitoramento da atuação dos influenciadores, além de destacar o papel das mídias sociais como intermediárias na comunicação de informações complexas.
Can digital influencers shape users’ opinions on companies’ accounting choices?
Objective: This study investigates the ability of digital influencers to shape the opinions of users of accounting information regarding companies’ accounting choices in the recognition of gains and losses. Method: An experiment was conducted with 598 students, divided into two groups: one accessed only an excerpt from a company’s explanatory notes, while the other also watched a video presenting a digital influencer’s opinion. Both groups evaluated the criteria adopted by the companies to recognize gains and losses. Results: The data analysis revealed that participants who watched the video were more likely to disagree with the accounting recognition in both cases and to align with the influencer’s opinion. Contributions: This study demonstrates the persuasive power of digital influencers in contexts involving accounting judgments. The influencer can reinterpret technical messages and, in doing so, override the intended meaning of accounting content. The study offers relevant insights for regulators, accounting professionals, and information users, emphasizing the need to monitor the influence of digital figures and recognizing the role of social media as an intermediary in the communication of complex financial information.
O Perfil Discente e o Desenvolvimento das Habilidades para Empregabilidade em Ambientes de Inovação
Objetivos: A pesquisa objetivou identificar as habilidades requeridas para contadores atuarem em ambientes de inovação, e analisar a relação entre o perfil discente e a predisposição para o desenvolvimento dessas habilidades. Método: Os dados sobre as habilidades foram coletados de anúncios de empregos e de entrevistas com gestores. Para os dados sobre o perfil discente, foi aplicado um questionário obtendo 465 respostas. Para as análises foram realizados exames dos conteúdos dos anúncios e dos resultados dos roteiros de entrevistas, e aplicado um modelo de regressão linear múltipla para entender as relações entre as características dos estudantes e a predisposição para o desenvolvimento das habilidades. Resultados: Os resultados demonstraram que as habilidades mais requeridas são comportamentais (interpessoais e intrapessoais), onde os discentes sinalizaram ter alta predisposição para o desenvolvimento das habilidades intrapessoais. Foi constatado que algumas características dos discentes impactam no nível de predisposição para o desenvolvimento das habilidades, explicando a relação com os perfis estado civil, gênero, turno de curso, atitude extrovertida e função de sensação. Contribuições: O estudo apresenta contribuições significativas, pois fomenta o debate sobre o ensino com abordagem em habilidades para empregabilidade. Além disso, ao revelar a importância das habilidades e fornecer informações para o desenvolvimento do ensino, a pesquisa contribui para a formação de profissionais mais qualificados. Para empregadores, docentes e coordenadores, pode contribuir para o planejamento e para identificarem a necessidade de métodos de ensino que atenda a todos de diferentes formas.
Student profiles and the development of employability skills in innovation environments
Objective: This study aimed to identify the skills required of accountants to work in innovation environments and to compare their predisposition to develop such skills in a multidisciplinary sample of undergraduate students. Method: Data on desirable skills were collected from job advertisements and through interviews with managers. A questionnaire was applied to collect data on student profiles, yielding 465 responses. The content of the advertisements and the results of the interviews were analyzed using a multiple linear regression model to understand the relationships between students' characteristics and their predisposition to develop the required skills. Results: The results showed that technology and technology-based companies value a set of skills that can be divided into two main categories: (i) intrapersonal skills, which include dynamism, autonomy, attention to detail, proactivity, resilience, adaptability, and hands-on skills; and (ii) interpersonal skills, which include oral and written communication, empathy, and teamwork. The profiles of the students in the sample showed that genders were similarly distributed, the participants were on average 25 years old, and most were white, single, enrolled in evening programs, and had attended less than two years of coursework. The analysis of the relationship between student profiles and predisposition to develop skills revealed that characteristics such as program shift, marital status, gender, extroversion, and sensation function influence this predisposition. Contributions: This study presents significant contributions, as it fosters debate on teaching with an emphasis on employability skills. Furthermore, by revealing the importance of these skills and providing information to support curriculum development, it aids in training more qualified professionals. For employers, educators, and program coordinators, it can support planning and highlight the need for teaching methods that serve all students in diverse ways.
Gamificação aplicada à educação contábil com base em algoritmos de inteligência artificial
Objetivo: Analisar a aplicabilidade de um jogo desenvolvido para a disciplina de Orçamento Empresarial (OE) de uma universidade pública brasileira. Método: Os dados foram coletados de fontes secundárias, incluindo orientações aos discentes, relatórios com decisões e resultados dos estudantes ao longo de quatro semestres, além dos códigos e bancos de dados gerados pelo jogo. A análise dos dados utilizou estatísticas descritivas e o teste de Mann–Whitney, para avaliar diferenças significativas entre os desempenhos. Resultados: Os resultados destacaram o funcionamento do jogo, as estratégias utilizadas para construir os algoritmos de IA – k-vizinhos mais próximos, Random Forest e redes neurais artificiais – e a comparação entre o desempenho dos estudantes e o da IA. Essas análises revelaram aspectos sobre a eficácia das estratégias e o engajamento dos estudantes em relação às tomadas de decisão. Contribuições: A pesquisa oferece importantes contribuições, tais como: (a) ressaltar a relevância da gamificação no ensino de Contabilidade; (b) evidenciar a integração da IA no jogo, que aumenta a complexidade e o realismo nas atividades de decisão; e (c) propor uma nova abordagem para a educação contábil, que integra gamificação e IA para tornar o aprendizado mais inovador e efetivo em sala de aula.
Gamification in accounting education using artificial intelligence algorithms
Objective: To analyze the applicability of a game incorporating AI-based models, developed for the Business Budgeting course at a Brazilian public university. Method: Data were collected from secondary sources related to the game. Descriptive statistics and the Mann-Whitney test were used for analysis. Results: The findings describe the game's operation, the strategies used to develop AI-based models, and a comparison between student performance and that of the models. The analysis demonstrated the effectiveness of the strategies and highlighted student engagement in decision-making. The game’s design enables the development of skills such as leadership, initiative, persistence, adaptability, collaboration, and critical thinking. Moreover, the detailed game description offers educators a foundation for replicating it and adopting an innovative active learning methodology. Contributions: The study underscores the relevance of gamification in Accounting education and the integration of AI, which enhances the complexity and realism of decision-making activities. It proposes a novel approach to accounting education that combines gamification and AI to foster more innovative and effective classroom learning.
Incerteza político-econômica, agressividade tributária e o efeito moderador do mercado de crédito nas empresas de capital aberto listadas na B³
Objetivo: Este estudo analisa a agressividade fiscal de companhias abertas não-financeiras brasileiras em condições de incerteza político-econômica e sob influência do mercado de crédito. Método: Este estudo possui abordagem quantitativa. A amostra é composta de 4.749 observações entre o período 2011-2022. Como métricas de incerteza político-econômica foram utilizados dois índices em nível Brasil: o EPU e o IIE-Br. Para a agressividade tributária, as métricas utilizadas foram ETR, BTD, CTRIB-DVA, BTD Permanente e ETR Diferencial. Para o mercado de crédito, utilizou-se o indicador “Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito no Brasil”. Resultados: Os resultados das regressões indicam que as empresas são mais agressivas tributariamente quando há um aumento da incerteza político-econômica e que a oferta de crédito modera essa relação. Contribuições: As evidências contribuem para investidores, administrações tributárias e agentes governamentais compreenderem o comportamento quanto a agressividade tributária das empresas diante do aumento da incerteza político-econômica e suas implicações no mercado de crédito e assim definirem melhor as políticas públicas.
Tax aggressiveness: the role of political-economic uncertainty and the moderating effect of the credit market in Brazilian companies listed on B³
Objective: This study analyzes the tax aggressiveness of Brazilian non-financial public companies in conditions of political-economic uncertainty and under the influence of the credit market. Method: This study uses quantitative approach. The sample consists of 4,749 observations over 2011-2022. As metrics of political-economic uncertainty, two indices were used at the Brazilian level: the EPU and the IIE-Br. For tax aggressiveness, the variables used were ETR, BTD and CTRIB-DVA, Permanent BTD and Differential ETR. As for the credit market, the metric used was the “Quarterly Survey of Credit Conditions in Brazil” indicator. Results: The regression results indicate that companies are more tax aggressive when there is an increase in political-economic uncertainty and that the supply of credit moderates this relationship. Contributions: The evidence helps investors, tax administrations and government agents to understand the behavior regarding the tax aggressiveness of companies in the face of increased political-economic uncertainty and its implications in the credit market and thus better define the public policy.
Conformidade simbólica ou governança eficaz? Características do Conselho de Administração e Relato Integrado no Brasil
Objetivo: Analisar a influência das características dos Conselhos de Administração na qualidade dos Relatos Integrados (RIs) divulgados por empresas brasileiras de capital aberto, sob a ótica da Teoria Institucional, considerando os mecanismos de isomorfismo coercitivo, normativo e mimético. Método: Realizou-se análise de conteúdo em RIs de 35 empresas listadas na B3 entre 2016 e 2023, com construção de um índice de qualidade baseado nas dimensões de conteúdo, histórico, garantia e forma. Para testar as hipóteses, foi aplicada regressão múltipla com efeitos fixos, conforme indicado pelos testes de Hausman e Chow. Resultados: Os resultados revelaram que a diversidade de gênero e a atividade do conselho apresentaram efeitos negativos e estatisticamente significativos sobre a qualidade do RI, enquanto independência e tamanho do conselho não mostraram associação significativa. Tais evidências sugerem um processo de conformidade institucional mais simbólica que substantiva, fortemente influenciado por pressões regulatórias (isomorfismo coercitivo) e normativas (isomorfismo normativo). Contribuições: Este estudo reforça a aplicabilidade da Teoria Institucional na análise da governança corporativa, demonstrando que atributos formais do Conselho de Administração nem sempre resultam em maior qualidade informacional. Em termos práticos, os achados apontam a necessidade de políticas públicas e iniciativas corporativas que fortaleçam o engajamento efetivo dos conselheiros com o processo de disclosure, indo além da mera resposta a pressões institucionais.
Symbolic Compliance or Effective Governance? Board Characteristics and Integrated Reporting in Brazil
Objective: To analyze the influence of Board of Directors' characteristics on the quality of integrated reports disclosed by publicly traded Brazilian companies, from the perspective of Institutional Theory, considering the mechanisms of coercive, normative, and mimetic isomorphism. Method: A content analysis was conducted on the integrated reports of 35 companies listed on B3 between 2016 and 2023, with a quality index constructed based on the dimensions of content, history, assurance, and form. As suggested by the Hausman and Chow tests, fixed-effects multiple regression models were applied to test the hypotheses. Results: The results revealed that gender diversity and board activity obtained negative and statistically significant effects on IR quality, while board independence and firm size showed no significant association. This evidence suggests a process of institutional compliance that is more symbolic than substantive, strongly influenced by regulatory (coercive isomorphism) and normative pressures. Contributions: This study reinforces the applicability of Institutional Theory in the analysis of corporate governance, demonstrating that formal attributes of the Board of Directors do not always result in higher information quality. In practical terms, the findings highlight the need for public policies and corporate initiatives that strengthen board members' effective engagement with the disclosure process, going beyond a mere response to institutional pressures.
Relação entre remuneração variável de executivos e agressividade tributária: o papel moderador da cultura nacional
Objetivo: Avaliar o papel moderador da cultura nacional na relação entre a remuneração variável de executivos e a agressividade tributária. Método: A população do estudo correspondeu às empresas não financeiras listadas em bolsas de valores e situadas em países do G-20, a amostra foi composta por 29.148 empresas e 80.891 observações, compreendendo o período de 2013 a 2021. Como proxy da agressividade tributária utilizou a parcela anormal das Book-Tax Differences (ABTD). Os dados foram coletados na base Refinitiv Eikon® e a análise foi realizada por meio de regressão linear múltipla, cujos coeficientes foram calculados pelo método OLS. Resultados: A remuneração variável dos gestores está positivamente relacionada à agressividade tributária. Relativamente à moderação das dimensões da cultura nacional, os resultados indicam que a relação positiva entre a remuneração variável dos gestores e a agressividade tributária é mais forte em países com elevados individualismo, masculinidade e indulgência, e mais fraca em países com elevadas distância do poder, aversão à incerteza e orientação a longo prazo. Contribuições: Sociedade, gestores e acionistas, sendo que seus resultados podem auxiliar na elaboração de esquemas de compensação mais eficientes no alinhamento das ações dos gestores aos interesses dos acionistas no que se refere à tributação corporativa.
Relationship between executive variable compensation and tax aggressiveness: The moderating role of national culture
Objective: To examine the moderating role of national culture in the relationship between executive variable compensation and tax aggressiveness. Method: The study population comprised non-financial firms listed on stock exchanges and located in G-20 countries. The sample included 29,148 firms and 80,891 firm-year observations from 2013 to 2021. The abnormal portion of Book-Tax Differences (ABTD) was used as a proxy for tax aggressiveness. Data were obtained from the Refinitiv Eikon® database, and analyses were conducted using multiple linear regression (OLS) with panel data and fixed effects. Results: Executive variable compensation is positively associated with tax aggressiveness. Regarding the moderating role of national culture, the results indicate that this positive association is stronger in countries with high individualism, masculinity, and indulgence, and weaker in countries with high power distance, uncertainty avoidance, and long-term orientation. Contributions: National culture influences the effectiveness of performance-based compensation contracts and shapes corporate tax behavior. These findings contribute to the design of executive compensation strategies that align with shareholder objectives while accounting for cultural context.
Efeitos do estágio do ciclo de vida nos erros de previsão de lucros e na relevância de valor
Objetivo: Este estudo analisa os efeitos dos estágios do ciclo de vida da firma sobre os erros de previsão de lucros dos analistas e sobre sua relevância de valor. Método: Utilizou-se uma amostra de empresas listadas no mercado de capitais brasileiro entre 2011 e 2022, com dados coletados do Refinitiv Eikon® e analisados ​​por meio de modelos de regressão estimados pelo Método dos Momentos Generalizado em Sistema (System Generalized Method of Moments – System GMM). Resultados: Os resultados indicam que os erros de previsão de lucro por ação são menores na fase de maturidade e que investidores reagem negativamente a erros de previsão com viés otimista, com intensidade variável conforme o estágio do ciclo de vida da firma. Assim, as características do ambiente operacional e a maior persistência dos resultados em firmas maduras estão associadas a erros de previsões mais baixos. Além disso, verifica-se que a relevância das previsões de lucros dos analistas está significativamente associada aos preços das ações. Contribuições: O estudo oferece evidências úteis para diferentes agentes de mercado, incluindo investidores, analistas financeiros e gestores corporativos. Pesquisas que investigam a relevância de valor atribuída pelos investidores a diferentes tipos de informação – como os erros de previsão dos analistas – são fundamentais para compreender melhor como o mercado reage a sinais sobre a qualidade das informações fornecidas por intermediários financeiros, como analistas financeiros.
Effects of the life cycle stage on errors in earnings forecasts and their value relevance
Objective: This study analyzed the effects of the firm's life cycle stages on analysts' earnings forecast error and on their value relevance. Method: A sample of companies listed on the Brazilian capital market was analyzed from 2011 to 2022, with data collected from Refinitiv Eikon® and analyzed using regression models estimated using the System Generalized Method of Moments (System GMM). Results: The results suggest a lower error in earnings per share forecasts in the maturity phase and that investors respond negatively to earnings forecast errors with an optimistic bias, with different intensities depending on the firm's life cycle stage. Therefore, the characteristics of the operating environment and more persistent results of mature companies are associated with lower forecast errors. In addition, the relevance of analysts' forecasts of earnings is significantly associated with share prices. Contributions: The findings provide useful evidence for different market agents, including investors, financial analysts, and corporate managers. Studies that investigate the value relevance assigned by investors to different types of information - such as analysts' forecast errors - are essential for a better understanding of how the market reacts to signals about the quality of information provided by financial intermediaries, such as financial analysts. Keywords: Financial Analysts, Analysts' forecasts, Forecast Error, Value Relevance, Firm Life Cycle.
Bastidores da Lei de Responsabilidade Fiscal: discussões, interesse dos envolvidos, temas relevantes e documentos que subsidiaram a elaboração da principal regra fiscal no Brasil
Objetivo: Este artigo tem como objetivo investigar os bastidores do processo deliberativo que resultou na aprovação da Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF), analisando as influências nacionais e internacionais, as manifestações dos atores envolvidos e as divergências que marcaram sua formulação. Método: A pesquisa adota abordagem qualitativa e de natureza exploratória, fundamentada em análise de conteúdo e na análise bibliométrica de 967 artigos sobre a LRF. Complementarmente, foram examinadas 27 atas de reuniões da Comissão Especial, 28 trabalhos e estudos técnicos, e 19 recortes jornalísticos nacionais e internacionais, com apoio do software NVivo para categorização e tratamento dos dados. Resultados: As evidências indicam que a LRF foi influenciada por experiências internacionais, sobretudo a Fiscal Responsibility Act da Nova Zelândia e recomendações do FMI. As discussões concentraram-se em gastos com pessoal, operações de crédito e restos a pagar, revelando tensões entre a rigidez defendida por órgãos de controle e a flexibilização solicitada por estados e municípios. Contribuições: O estudo mostra que a LRF resulta de negociações políticas, interesses diversos e pressões internacionais, consolidando princípios de planejamento, transparência e responsabilização. A análise reforça sua compreensão como marco da governança pública no Brasil e oferece subsídios para futuras reformas e pesquisas sobre responsabilidade fiscal.
Behind the Scenes of Brazil’s Fiscal Responsibility Law: discussions, stakeholders’ interests, key debates, and foundational documents
Objective: This article aims to investigate the behind-the-scenes aspects of the deliberative process that resulted in the approval of the Fiscal Responsibility Law (FRL), analyzing national and international influences, the pronouncements of the actors involved, and the divergences that marked its formulation. Method: This study adopts a qualitative and exploratory approach, based on content analysis and bibliometric analysis of 967 articles on the FRL. Additionally, 27 meeting minutes from the Special Committee, 28 technical works and studies, and 19 national and international newspaper clippings were examined, with the support of NVivo software for categorizing and processing data. Results: Evidence indicates that the FRL was influenced by international experiences, especially New Zealand’s Fiscal Responsibility Act and IMF recommendations. The discussions focused on personnel expenses, credit operations, and outstanding payables, revealing tensions between the rigidity advocated by oversight bodies and the flexibility requested by states and municipalities. Contributions: This study shows that the FRL results from political negotiations, diverse interests, and international pressures, consolidating principles of planning, transparency, and accountability. The analysis reinforces its understanding as a landmark of public governance in Brazil and supports future reforms and research on fiscal responsibility.
Gestão de riscos em universidades federais brasileiras: uma avaliação com enfoque no alcance de objetivos estratégicos
Objetivo: Analisar como a gestão de riscos está configurada para apoiar o desempenho no alcance de objetivos estratégicos em universidades federais brasileiras. Método: Observaram-se dados de 35 universidades federais, por meio da Análise Qualitativa Comparativa Fuzzy-set (fsQCA), que permite uma compreensão configuracional das organizações. Com suporte na fsQCA, buscou-se analisar conexões entre o desempenho das universidades federais com as seguintes condições: maturidade da gestão de riscos; alinhamento do sistema de controle interno; extensão de uso dos sistemas de controle gerencial; tempo de implementação da política de gestão de riscos; adoção de um plano de implementação e/ou metodologia para direcionar o gerenciamento de riscos; e porte das organizações. As dimensões de desempenho analisadas capturaram as principais áreas relacionadas aos objetivos das universidades: ensino, pesquisa, recursos humanos e financeiros. Resultados: As configurações identificadas se mostraram adaptadas a fatores contingenciais, como o porte, e revelaram fatores-chave associados ao alto desempenho no alcance de objetivos estratégicos. Destacam-se entre eles: o estabelecimento de uma estrutura formal ‒ por meio da adoção de um plano de implementação e/ou metodologia de gerenciamento de riscos ‒, a maturidade da gestão de riscos, o alinhamento dos sistemas de controle interno (adequação à gestão de riscos) e a utilização dos sistemas de controle gerencial no monitoramento do desempenho e dos riscos, bem como na disseminação de uma cultura de riscos. As evidências sugerem que, em parte das instituições investigadas, a gestão de riscos está integrada às atividades organizacionais, interage com os sistemas de controle existentes e atua como um mecanismo de governança voltado à consecução de objetivos estratégicos. Contribuições: A pesquisa oferece insights relevantes, ao empregar uma abordagem configuracional para explorar a relação entre gestão de riscos e desempenho no alcance de objetivos estratégicos, sustentando recomendações práticas, ao evidenciar a complexidade e não linearidade dos processos de implementação, bem como sua dependência de interações dinâmicas com os sistemas de controle institucionais. Além disso, este estudo avança a teoria ao demonstrar empiricamente a equifinalidade nos arranjos de gestão de riscos adotados em universidades, oferecendo um modelo para analisar a complementaridade entre diferentes sistemas de controle.
Risk Management in Brazilian Federal Universities: Evaluating the Achievement of Strategic Objectives
Objective: To analyze how risk management is configured to support performance in achieving strategic objectives in Brazilian federal universities. Method: Data from 35 federal universities were analyzed using fuzzy-set Qualitative Comparative Analysis (fsQCA), which enables a configurational understanding of organizations. Using fsQCA, the study sought to analyze connections between the performance of federal universities and the following conditions: risk management maturity; alignment of the internal control system; extent of use of management control systems; implementation time of the risk management policy; adoption of an implementation plan and/or methodology to guide risk management; and organizational size. The performance dimensions captured the main areas related to the universities’ objectives: teaching, research, human resources, and financial resources. Results: The identified configurations were adapted to contingent factors, such as size, and revealed key factors associated with high performance in achieving strategic objectives. The following factors stood out: the establishment of a formal structure – through the adoption of an implementation plan and/or risk management methodology –, the maturity of risk management, the alignment of internal control systems (adequacy to risk management), and the use of management control systems to monitor performance and risks, as well as in disseminating a risk culture. Evidence suggests that risk management is integrated into the organizational activities of some of the institutions investigated, interacts with existing control systems, and acts as a governance mechanism aimed at achieving strategic objectives. Contributions: The study offers relevant insights by employing a configurational approach to explore the relationship between risk management and performance in achieving strategic objectives, supporting practical recommendations by highlighting the complexity and non-linearity of implementation processes, as well as their dependence on dynamic interactions with institutional control systems. Furthermore, this study advances the theory by empirically demonstrating equifinality in the risk management arrangements adopted in universities and by offering a model to analyze the complementarity between different control systems.
Determinantes individuais e organizacionais da competência digital de profissionais de contabilidade gerencial
Objetivo: Propor um instrumento para mensurar a competência digital de profissionais de contabilidade gerencial e identificar os fatores individuais e organizacionais mais relevantes associados a essa competência. Método: Realizou-se um levantamento com 109 profissionais de contabilidade gerencial para desenvolver e validar uma escala de competência digital composta por 10 itens, seguindo as etapas metodológicas de desenvolvimento de escalas (elaboração de itens, construção da escala e avaliação da dimensionalidade, confiabilidade e validade), bem como análises fatoriais exploratória e confirmatória. Também foram examinadas variáveis individuais (cargo, experiência, idade, gênero, escolaridade) e organizacionais (departamento de análise de dados, afinidade tecnológica, porte da empresa, transformação digital). Resultados: Os resultados indicam que fatores individuais estão significativamente associados à competência digital dos profissionais de contabilidade gerencial. Especificamente, a competência digital declina com a idade, mas é mais elevada entre os profissionais que ocupam cargos de controladoria e aqueles com maior interesse em tecnologia. Além disso, a competência digital está negativamente associada à presença de um departamento de análise de dados independente na organização. Contribuições: Este estudo apresenta várias contribuições. Primeiramente, representa um avanço na literatura sobre digitalização na contabilidade gerencial, evidenciando que características individuais desempenham um papel central no aprimoramento da competência digital na área contábil e financeira. Em segundo lugar, traz uma contribuição metodológica, ao introduzir uma nova escala para mensurar a competência digital de contadores de contabilidade gerencial. Por fim, oferece implicações práticas, ao sugerir que departamentos de análise de dados independentes podem, inadvertidamente, dificultar o desenvolvimento da competência digital desses profissionais.
Individual- and Firm-level Determinants of Management Accountants´' Digital Competence
Objective: Propose an instrument to capture digital competence in Mas and identify the most relevant individual- and firm-level factors associated with the digital competence of MAs. Method: We survey 109 MAs to develop and validate a 10-item digital competence scale, following the methodological steps of scale development (items generation, scale construction, dimensionality assessment, reliability, and validity) and data analysis (exploratory and confirmatory factor analysis). We also examine individual (position, experience, generation, gender, education) and firm-level (data analytics department, tech affinity, size, digital transformation) variables. Results: Our results show that individual factors are significantly associated with MAs’ digital competence. Specifically, digital competence declines with age but is higher among MAs who hold a controller position and those with greater interest in technology. Also, we find that MAs’ digital competence is negatively associated with the presence of an independent data analytics department within the organization. Contributions: This article offers several contributions. First, it advances management accounting literature on digitalization by showing that individual characteristics play a key role in enhancing digital competence within the accounting and finance function. Second, it provides a methodological contribution by introducing a novel scale to measure management accountants’ digital competence. Finally, it offers practical insights, suggesting that independent data analytics departments may actually hinder MAs’ development of digital competence.
Inflação: como o mercado reage diante das diferenças reais e nominais na informação contábil?
Objetivo: Este estudo investiga como o mercado de capitais brasileiro reage à diferença entre os lucros e patrimônios líquidos nominais divulgados e seus valores estimados, considerando um ajuste pela inflação publicamente disponível. Com a inflação, o lucro não representa o desempenho real das empresas. Assim, a qualidade e a comparabilidade contábil são afetadas, ao refletir transações de diferentes períodos com valores monetários distintos. Método: Utilizando uma amostra de 37 empresas de capital aberto entre 2010 e 2016, avaliou-se a reação dos investidores a empresas mais ou menos expostas à inflação, com base nos retornos anormais acumulados, obtidos pelo método de estudo de evento. Análises de regressão foram conduzidas para investigar a relevância dos números contábeis. Resultados: Os resultados indicam retornos anormais acumulados menores para as empresas com maiores diferenças entre os valores nominais e corrigidos, e sugerem que os números contábeis ajustados pela inflação podem ser mais relevantes para os investidores. Contribuição: Este estudo contribui com a literatura do efeito inflacionário na contabilidade e suas implicações para os investidores do mercado de capitais no Brasil. Os números contábeis, mesmo em ambientes não hiperinflacionários como o Brasil, não estão livres das distorções inflacionárias.
Inflation: How the market react to real and nominal differences in accounting information?
Objective: This study investigates how the Brazilian capital market reacts to the difference between disclosed nominal net income and equity and their estimated values, considering an adjustment for publicly available inflation. Because inflation causes reported profits to deviate from companies’ actual performance, accounting quality and comparability are affected, as financial statements reflect transactions from different periods with distinct monetary values. Method: Using a sample of 37 publicly traded companies between 2010 and 2016, investors’ reactions to firms more or less exposed to inflation were assessed based on cumulative abnormal returns obtained through an event-study approach. Regression analyses were performed to examine the relevance of accounting figures. Results: The findings indicate lower cumulative abnormal returns for companies with greater differences between nominal and adjusted values, suggesting that inflation-adjusted accounting figures tend to be more relevant to investors. Contribution: This study advances the literature on the effects of inflation on accounting information and its implications for capital market investors in Brazil. The results highlight that, even in non-hyperinflationary environments like Brazil, accounting figures are not free from inflationary distortions.
Relevância informacional e rodízio de auditoria: evidências no Brasil
Objetivo: Este estudo investiga se o rodízio de auditoria externa fornece conteúdo informativo incremental para os participantes do mercado de capitais brasileiro. Método: Esta pesquisa emprega o modelo de value relevance de Collins et al. (1997) em uma amostra de 402 empresas (2.680 observações) listadas na B3 entre 2010 e 2021. As variáveis do rodízio foram obtidas nos Formulários de Referência e classificadas conforme o tipo (firma ou sócio), a natureza (voluntária ou obrigatória) e o porte da firma (BIG4 ou não-BIG4). Resultados: Os resultados demonstram comportamento assimétrico do mercado de capitais às informações do rodízio de auditoria. O rodízio de sócios signatários é positivamente relevante. Enquanto isso, o rodízio obrigatório não se mostrou relevante. Os resultados revelaram também que a substituição de firmas não-BIG4 para firmas BIG4 é percebida como relevante, enquanto qualquer mudança para firmas não-BIG4 provoca resposta negativa dos investidores. Contribuições: Este estudo contribui ao demonstrar que o rodízio de auditoria configura um aspecto contábil relevante para a formação de valor no mercado, pois se trata de mecanismo informacional que sinaliza aos investidores a confiabilidade dos números contábeis divulgados; além da probabilidade de detecção e reporte de desvios nas práticas contábeis.
Informational Relevance of Audit Rotation: Evidence from Brazil
Objective: This study investigates whether audit rotation provides incremental informational content for participants in the Brazilian capital market. Method: The value relevance model of Collins et al. (1997) is applied to a sample of 402 companies (2,680 observations) listed on the B3 between 2010 and 2021. The rotation variables were obtained from the firms’ Reference Forms and classified by type (audit firm or audit partner), nature (voluntary or mandatory), and audit firm size (Big 4 or non-Big 4). Results: The results show asymmetrical capital market reactions to audit rotation information. Rotation of signatory partners is positively value relevant, whereas mandatory audit rotation is not. The findings also indicate that replacements from non-Big 4 to Big 4 firms are perceived as value relevant, while any change to a non-Big 4 firm leads to negative investor responses. Contributions: The study contributes by demonstrating that audit firm rotation constitutes a relevant accounting element for value creation in the market, as it functions as an informational mechanism that signals to investors the reliability of the reported accounting figures and the likelihood of detecting and reporting deviations in accounting practices.
Trajetória de resiliência de contadoras atuantes em conselhos de empresas de capital aberto no Brasil
Objetivo: Analisar a trajetória das mulheres contadoras que integram os conselhos de empresas listadas na bolsa de valores brasileira, sob a ótica da teoria da resiliência. Método: Foram realizadas 13 entrevistas semiestruturadas com contadoras atuantes em boards. A trajetória de resiliência foi analisada a partir de três contextos: profissional, organizacional e individual, para os quais foram identificadas as fontes de adversidade e os mecanismos de enfrentamento. Resultados: No âmbito profissional, a baixa representatividade feminina em cargos de liderança constituiu uma das principais fontes de estresse e adversidade. Em contrapartida, a formação em contabilidade revelou-se um instrumento de enfrentamento para a atuação nos boards. No contexto organizacional, as situações de assédio e preconceito de gênero apareceram como fontes de estresse e adversidade e a construção de networking para o alcance de posições de liderança como mecanismo de enfrentamento. Finalmente, no contexto individual, a autocobrança para equilibrar os diferentes papéis foi identificada como uma importante fonte de estresse e adversidade, enquanto o apoio familiar e um perfil motivado por desafios foram os principais fatores de enfrentamento. Contribuições: Os achados da pesquisa permitem uma melhor compreensão da trajetória das contadoras que chegam ao topo da carreira executiva, auxiliando em políticas para a promoção da equidade de gênero.
Copyright (c) 2025 Adelia Marina de Campos Cursino, Samuel de Oliveira Durso https://creativecommons.org/licenses/by/4.0
The resilience trajectories of women accountants on the boards of publicly traded companies in Brazil
Objective: To analyze the career paths of women accountants serving on the boards of companies listed on the Brazilian stock exchange in light of resilience theory. Method: Thirteen semi-structured interviews were conducted with female board members. The resilience trajectories were analyzed considering three contexts: professional, organizational, and personal, in which sources of adversity and coping mechanisms were identified. Results: In the professional context, the low representation of women in leadership positions constituted one of the main sources of stress and adversity. In contrast, pursuing solid training in accounting proved to be a coping tool for serving on boards. In the organizational context, situations of harassment and gender bias appeared as sources of stress and adversity, whereas networking emerged as a coping mechanism for reaching leadership positions. Finally, in the personal context, self-imposed pressure to reconcile different roles was identified as an important source of stress and adversity, while family support and a challenge-oriented profile were the main coping factors. Contributions: The findings allow for a deeper understanding of the career paths of women accountants who reach the top of their executive careers, contributing to policies that promote gender equality.
Viés na projeção do desempenho em laudos de avaliação de ofertas públicas de aquisição de ações
Objetivo: Identificar, nos laudos de avaliação de Oferta Pública de Aquisição de Ações (OPA) que utilizam o Fluxo de Caixa Descontado (FCD), se cinco variáveis relacionadas ao contexto de emissão contribuem para explicar a super/subavaliação do desempenho econômico-financeiro projetado em relação ao desempenho efetivamente realizado. Método: Para a análise realizada neste estudo, adotaram-se modelos de regressão linear múltipla. Adicionalmente, foram estimados modelos de árvore de decisão e ridge regression, cujos resultados não suplantaram os apresentados no presente trabalho. Os resultados de um modelo binário, também adicionalmente estimado, confirmam os achados descritos no presente estudo. Ainda se obtiveram resultados confirmatórios para o modelo de honorários a partir da análise de correspondência. Resultados: Os resultados desta pesquisa demonstram que a diferença de curto prazo entre o desempenho projetado e o realizado é significativa. Portanto, há viés na projeção, e este é explicado pela modalidade da OPA e pelo setor da empresa avaliada. Os resultados indicaram ainda que o valor pago ao avaliador a título de honorários não foi significativo para explicar esse viés. Contribuições: As pesquisas em avaliação de empresas ainda são escassas em países emergentes. Para relevância prática, evidências relacionadas à comparação entre valores projetados e realizados contribuem para a percepção dos usuários acerca da avaliação de empresas e para aprimorar o desempenho e a qualidade do processo.
Projection bias in tender offer valuation reports
Objective: To examine whether, in tender offer valuation reports that apply the Discounted Cash Flow (DCF) method, five variables related to the issuance context contribute to explaining the overvaluation or undervaluation of projected economic–financial performance relative to the performance actually achieved. Method: Multiple linear regression models were used for the main analysis. Additionally, decision tree and ridge regression models were estimated, although their results did not exceed those presented in this study. A binary model, also estimated as a supplementary procedure, confirmed the findings reported here. Confirmatory results were likewise obtained for the fee model using correspondence analysis. Results: The findings demonstrate that the short-term difference between projected and actual performance is significant, indicating the presence of projection bias. This bias is explained by the tender offer modality and the industry of the firm being valued. The amount paid to the appraiser as fees was not significant in explaining this bias. Contributions: Research on business valuation remains scarce in emerging countries. From a practical standpoint, evidence comparing projected and actual values ​​contributes to users’ perceptions of valuation reports and to improving the performance and quality of the valuation process.
Uma indústria vital: seleção, acompanhamento e report da cadeia de fornecedores a partir das normas de sustentabilidade
Objetivo: O caso pretende desenvolver a capacidade dos estudantes de refletir e propor mecanismos de seleção, acompanhamento e report de fornecedores, observando as normas de sustentabilidade. Método: Sugere-se a aplicação do caso em turmas de cursos de graduação e pós-graduação em Ciências Contábeis e Administração, especialmente em disciplinas que abordem a temática de ESG, como Contabilidade Ambiental, Tópicos Contemporâneos, Relatórios ESG, Sustentabilidade, entre outras. O caso está estruturado em três aulas de 90 minutos cada e pode ser operacionalizado a partir de diferentes metodologias de ensino, tais como o mood board, vídeos, Padlet e construção de reports. Resultados: Espera-se que os estudantes discutam a importância das organizações em manter sua boa reputação perante a sociedade com vistas ao desempenho de Environmental, Social and Governance (ESG). Além disso, o caso aborda a evidenciação de informações e a adoção da IFRS S1/CPBS 01, da IFRS S2/CPBS 02 e das normas GRI, e está alinhado aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS). Essas informações e divulgações são importantes, pois agregam valor ao negócio, e as discussões do caso posicionam o estudante em um ambiente em que os fornecedores tendem a seguir as regras rígidas referentes aos serviços e produtos que oferecem. Contribuições: O caso fornece um olhar para a prática, com vistas a contribuir para a reflexão crítica dos estudantes sobre a complexidade e a relevância das decisões envolvendo aspectos ambientais e sociais na cadeia de fornecimento de produtos e a forma de reportar essas informações.
Vital Industry: Supplier Selection, Monitoring, and Reporting Based on Sustainability Standards
Objective: This case aims to develop students’ ability to reflect on and propose mechanisms for selecting, monitoring, and reporting on suppliers, considering sustainability standards. Method: The case study is designed to be applied in undergraduate and graduate programs in Accounting and Business Administration, particularly in courses that address ESG topics, such as Environmental Accounting, Contemporary Topics, ESG Reporting, and Sustainability, among others. This case is structured into three 90-minute classes and can be implemented using different teaching methodologies, such as mood boards, videos, Padlet, and written reports. Results: Students are expected to discuss the importance of organizations maintaining a good reputation through their Environmental, Social, and Governance (ESG) performance. The case also addresses the disclosure of information and the adoption of IFRS S1/ CBPS 01, IFRS S2/CBPS 02, and GRI standards, and is aligned with the Sustainable Development Goals (SDGs). These disclosures are important because they add value to the business, and the discussions place students in a context where suppliers must adhere to stringent requirements regarding the services and products they provide. Contributions: The case offers a practical perspective and encourages students’ critical reflection on the complexity and relevance of decisions involving environmental and social aspects in the product supply chain, as well as on how such information must be reported.
Potencialidades da Modelagem de Equações Estruturais em Mínimos Quadrados Parciais (PLS-SEM), com abordagem formativa, na pesquisa contábil
A pesquisa contábil enfrenta desafios metodológicos ao investigar fenômenos complexos, frequentemente modelados por variáveis latentes inter-relacionadas. Nessa perspectiva, a Modelagem de Equações Estruturais baseada em Mínimos Quadrados Parciais (PLS-SEM) se destaca como uma alternativa robusta à regressão múltipla, especialmente para a modelagem de construtos formativos. Diferentemente dos métodos tradicionais, o PLS-SEM permite a estimação simultânea de relações diretas, indiretas (mediadas) e moderadas, sendo particularmente útil na análise de dados documentais e secundários, amplamente utilizados na contabilidade financeira. Diante do exposto, explora-se, neste editorial, o potencial da abordagem formativa do PLS-SEM na pesquisa contábil, com destaque para as aplicações em governança corporativa, qualidade da auditoria, sustentabilidade organizacional e eficiência operacional. A modelagem de construtos de segunda ordem é discutida como uma solução para capturar a complexidade desses fenômenos. Além disso, enfatiza-se a relevância do PLS-SEM na análise de efeitos mediadores e moderadores, que dificilmente podem ser testados por regressões tradicionais. Conclui-se que o PLS- SEM possibilita análises mais abrangentes e detalhadas na pesquisa contábil, proporcionando modelos estatisticamente robustos e maior precisão na interpretação dos resultados. O artigo contribui para a literatura ao evidenciar a aplicabilidade dessa técnica e incentivar sua adoção em investigações contábeis.
João Carlos Hipólito Bernardes do Nascimento
The Potential of Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) with a Formative Approach in Accounting Research
Accounting research faces methodological challenges when investigating complex phenomena, often modeled by interrelated latent variables. In this context, Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) emerges as a robust alternative to multiple regression, particularly for modeling formative constructs. Unlike traditional methods, PLS-SEM allows for the simultaneous estimation of direct, indirect (mediated), and moderated relationships, making it especially useful for analyzing documentary and secondary data, which are commonly used in financial accounting. Therefore, this editorial explores the potential of the PLS-SEM formative approach in accounting research, highlighting applications in corporate governance, audit quality, organizational sustainability, and operational efficiency. The use of second-order constructs is discussed as a solution for capturing the complexity of these phenomena. Additionally, the relevance of PLS-SEM is underscored in the analysis of mediating and moderating effects, which are challenging to assess through traditional regression methods. By enabling more comprehensive and detailed analyses, PLS-SEM provides statistically robust models and greater precision in interpreting results. This article contributes to the literature by demonstrating the technique’s applicability and encouraging its adoption in accounting research.
Configuração de sistemas de controle gerencial como pacote: uma abordagem sistêmica
Objetivo: O objetivo do estudo é discutir uma estrutura teórica que contribua no processo de estabelecimento dos controles analíticos de SCG. Método: O método empregado envolveu dois procedimentos. O primeiro diz respeito à revisão de literatura e o segundo refere-se ao estudo de caso de um modelo de SCG estruturado a partir do conceito de subsistemas. Resultados: O primeiro resultado é a demonstração da relevância e contribuição da abordagem sistêmica na configuração dos controles analíticos do SCG. O segundo é a apresentação e discussão de uma proposta concreta e conceitualmente robusta de SCG configurado na perspectiva sistêmica. O terceiro resultado diz respeito à avaliação crítica do modelo de Malmi e Brown (2008) à luz da abordagem sistêmica. Contribuições: Este trabalho apresenta contribuições efetivas para o ambiente acadêmico à medida em que adiciona novos conhecimentos no contexto dos estudos de SCG. O estudo contribui também com a prática empresarial à medida em que apresenta orientações conceituais e práticas que auxiliam profissionais envolvidos na implementação de SCG nas organizações.
Configuration of Management Control Systems as a Package: A Systemic Approach
Objective: This study aimed to discuss a theoretical framework that contributes to the establishment of analytical controls for management control systems (MCSs). Method: The research method employed two procedures: first, a literature review, and second, a case study of an MCS model structured around the concept of subsystems. Results: The first result demonstrates the relevance and contribution of a systems approach to configuring the analytical controls of MCSs. The second presents and discusses a concrete and conceptually robust proposal for MCSs designed from a systems perspective. The third result involves a critical evaluation of Malmi and Brown’s (2008) model in light of the systemic approach. Contributions: This study offers meaningful contributions to the academic field by adding new knowledge to MCSs research. It also contributes to business practice by presenting conceptual and practical guidelines that support professionals involved in implementing MCSs in organizations.
Reflexões sobre a Pesquisa Contábil Brasileira atual
Este texto objetiva mostrar que saímos de um extremo de pesquisa normativista do passado para chegar ao extremo positivista de hoje. Os trabalhos que eram só propositivos desapareceram e agora só se testa o que já existe, e pouco ou quase nada se propõe à normatização da contabilidade societária. Fica a pergunta: Quem cria? O que se vê é uma criação contábil maior, bem maior nos órgãos normatizadores do que na academia. E o que é pior: há um volume enorme de pesquisas e publicações positivistas e fortemente não úteis, nem para a teoria, nem para a prática da Contabilidade. Nesse contexto, faz-se obrigatório partirmos para a junção das duas linhas, constituindo o círculo virtuoso: criar para discutir, testar (normativismo), praticar, testar, levantar (positivismo) para discutir, criar (volta completa), etc. Finalmente, há também um forte pedido no sentido de se ter extremo cuidado com a especialização decorrente da taxonomia, que nos leva, muitas vezes, à perda da visão do conjunto.
Reflections on Current Brazilian Accounting Research
This text argues that Brazilian accounting research has shifted from the extreme normativism of the past to the extreme positivism that characterizes the present. Propositional studies have virtually disappeared, and research now focuses almost exclusively on testing what already exists, with little or no creation directed toward the standardization of corporate accounting. This raises a fundamental question: Who, exactly, is creating? What we observe is that regulatory bodies—not academia—have become the main agents of accounting innovation. Even more concerning is the growing volume of positivist studies and publications that add little value to accounting theory and practice. In this context, it is essential to bring both approaches together, establishing a virtuous circle: create to discuss, test (normativism), practice, test again, refine (positivism), debate, and create again—completing the cycle. Finally, the text also calls for great caution regarding the specialization driven by taxonomy, which often leads us to lose sight of the broader picture.
Pesquisas contábeis e a Reforma Tributária: como será o amanhã?
Objetivo: Destacar os elementos centrais da Reforma Tributária (Lei Complementar n.º 214, de 2025), indicar caminhos para pesquisas em contabilidade e tributação, e mostrar como as mudanças no sistema tributário brasileiro podem orientar agendas acadêmicas. Método: O estudo baseia-se em uma retrospectiva das pesquisas contábil-tributárias brasileiras e internacionais, entre 1925 e 2025, com base em dados da Web of Science, por meio do mapeamento de 5.592 artigos globais e 88 nacionais relacionados à tax avoidance, tax evasion e tax aggressiveness. O estudo utilizou o software VOSviewer para gerar mapas de densidade, clusters temáticos e redes de coautoria. Resultados: Os achados mostram crescimento expressivo das pesquisas sobre tributação no mundo após 2000, e, no Brasil, após a convergência das normas contábeis às normas internacionais. Persistem limitações metodológicas, foco expressivo em companhias abertas e pouca presença internacional. A Reforma Tributária cria um ambiente favorável à expansão de temas como formação de preços, impactos setoriais, governança, sistemas de informação, tributação internacional e custos de conformidade. Contribuições: Propõe-se uma agenda de pesquisa alinhada às transformações tributárias e às necessidades da contabilidade e da prática profissional, fortalecendo a construção do conhecimento e o papel da academia no diálogo com mercado e sociedade.
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Accounting research and tax reform: what will tomorrow be like?
Objective: To highlight the central elements of the Tax Reform (Complementary Law No. 214 of 2025), identify avenues for research in accounting and taxation, and demonstrate how changes in the Brazilian tax system can guide academic agendas. Method: The study is based on a retrospective of Brazilian and international accounting and taxation research between 1925 and 2025, using data from the Web of Science. A total of 5,592 global and 88 Brazilian articles related to tax avoidance, tax evasion, and tax aggressiveness were mapped. VOSviewer was employed to generate density maps, thematic clusters, and co-authorship networks. Results: The findings show significant growth in taxation research worldwide after 2000 and, in Brazil, after the convergence of accounting standards with international ones. Methodological limitations persist, including a strong focus on publicly traded companies and low international engagement. The Tax Reform creates a favorable environment for expanding research into topics such as price formation, sectoral impacts, governance, information systems, international taxation, and compliance costs. Contributions: The editorial proposes a research agenda aligned with tax transformations and the needs of accounting and professional practice, reinforcing the role of academia in knowledge development and in strengthening dialogue with the market and society.